Western Midstream Partners, LP (NYSE: WES), CEO Michael Ure’nin şirketin operasyonel gücünü vurgulaması ve yıl boyunca istikrarlı bir iş hacmi büyümesi beklentisiyle 2024’ün ikinci çeyreğinde sağlam bir performans sergilediğini bildirdi.
Delaware Basin, DJ Basin ve Utah’ta faaliyet gösteren şirket, önümüzdeki yıllarda performansı artırması beklenen birkaç yeni müşteri anlaşması imzaladı. Western Midstream ayrıca 2023 sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşma başarısını kutladı ve yıl için rekor düzeyde düzeltilmiş FAVÖK ve serbest nakit akışı bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Western Midstream, üretim artışının devam edeceği beklentisiyle güçlü bir operasyonel çeyrek geçirdiğini bildirdi.
- Önemli operasyonel alanlarda yapılan yeni müşteri anlaşmaları uzun vadede şirkete fayda sağlayacaktır.
- Çekirdek olmayan varlıkların satışı, şirketin net kaldıraç oranı hedefine planlanandan önce ulaşmasını sağladı.
- Sermaye organik büyümeye, birleşme ve satın almalara (M&A) ve dağıtım artışlarına tahsis edilmektedir.
- Şirket, 2024 yılının 2. çeyreğinde 370 milyon dolar net gelir ve 578 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK elde etti.
- Western Midstream, temel dağıtım hedefini değiştirmedi ve 2025 yılında sermaye harcamalarını azaltmayı planlıyor.
- Şirketin yakın zamandaki sürdürülebilirlik başarıları arasında sera gazı emisyonlarının izlenmesi, güvenlik kültürünün teşvik edilmesi ve toplum gönüllülüğü yer alıyor.
Şirket Görünümü
- Western Midstream bu yıl için rekor düzeyde işletilen iş hacmi, düzeltilmiş FAVÖK ve serbest nakit akışı öngörüyor.
- Şirket, mevcut faaliyet alanlarında varlık alımlarına ve operasyonel iyileştirmelere odaklanmaktadır.
- Yeterli kapasite nedeniyle Uinta havzası için planlanan büyük bir proje bulunmuyor.
- 2025’te sermaye harcamalarında azalma bekleniyor.
- Şirketin DJ havzasına ilişkin görünümü 2024 yılı için minimum hacim taahhüt seviyelerinin altında.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Üretilen su miktarı azalmıştır.
- Yeni anlaşmaların etkisinin 2024’ten ziyade gelecek dönemlerde daha önemli olması beklenmektedir.
- DJ havzası için görünüm, cari yıl için minimum hacim taahhüt seviyelerinin altındadır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket doğal gaz üretiminin sabit kaldığını, ham petrol ve doğal gaz sıvıları (NGL) üretiminin ise arttığını bildirdi.
- Yeni anlaşmalar minimum sermaye gereksinimi ile yüksek oranda katkı sağlamaktadır.
- Delaware Havzasında olumlu sonuçlar bekleniyor ve North Loving tesisi 2025’in ilk çeyreğinde faaliyete geçecek.
- PSX ve DCP ile uzun süredir devam eden ilişkiler uzatıldı ve gelecekte daha büyük etki vaat ediyor.
Kaçırılanlar
- Görüşme sırasında sözleşme oranları ve potansiyel birleşme ve satın alma işlemlerine ilişkin spesifik ayrıntılar açıklanmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket Batı Teksas’ta yeni müşterilerle tek ürün sözleşmeleri imzalayarak hacim artışına işaret etti.
- Western Midstream, PSX veya DCP ile sözleşme uzatımının spesifik detayları hakkında yorum yapmadı ancak güçlü ortaklıkların altını çizdi.
- Şirket, müşteri hizmetlerini ve getirilerini artıran birleşme ve satın alma fırsatlarına açık.
- Görüşme, CEO’nun atanmasının beşinci yıldönümüne ve yeni bir Operasyon Direktörü’nün duyurulmasına işaret etti.
Sonuç olarak, Western Midstream’in 2024’teki ikinci çeyrek performansı, stratejik müşteri anlaşmaları ve sürdürülebilir büyümeye odaklanma ile birleştiğinde, şirketi orta akım sektöründe güçlü bir oyuncu olarak konumlandırmaktadır. Şirket yönetimi, operasyonel güçleri ve finansal hedefleriyle uyumlu fırsatları takip ederken paydaşlara değer sunmaya kararlıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Western Midstream Partners’ın güçlü performansı ve stratejik konumu ışığında, şirketin finansal ölçümlerine ve piyasa duyarlılığına daha yakından bakmak, yatırım potansiyelinin daha iyi anlaşılmasını sağlar.
InvestingPro Verileri, 14,95 milyar dolarlık piyasa değeri ve 10,16’lık uygun F/K oranıyla sağlam bir finansal profil ortaya koyuyor ve bu da hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 0,39 olan PEG oranıyla da desteklenmekte ve makul bir fiyatla büyüme potansiyeline işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin temettü verimi %8,86 gibi etkileyici bir seviyede olup hissedarlara değer kazandırma taahhüdünü yansıtmaktadır.
Western Midstream için iki InvestingPro İpucu özellikle öne çıkıyor. İlk olarak, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki performansına olan güvenin sinyalini verdiler. İkinci olarak, hisse senedi, hissedarlara önemli bir temettü ödemesiyle dikkat çekiyor ve bu temettü 12 yıl üst üste korunarak gelir getiren bir yatırım olarak güvenilirliğinin altını çiziyor.
InvestingPro, Western Midstream’in finansallarını ve piyasa beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için daha fazla değer katan ek ipuçları sunuyor. Şu anda InvestingPro’da 14 ipucu daha mevcut olup, bunlara https://www.investing.com/pro/WES adresindeki Western Midstream için ayrılmış sayfayı ziyaret ederek erişilebilir.
Bu içgörüler ve veri noktaları, Western Midstream’in temel analizini zenginleştirmeye hizmet ederek, yatırımcılara orta akım sektörünün dinamiklerini yönlendirmeye devam ederken şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında kapsamlı bir görüş sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
